初唐时，社会动荡不安，每18年举行一次的武林赏善惩恶大会上，武林十大前辈们推举了移花宫的师傅作为负责杀十大恶人的武学判官，不料被突如其来的师傅丈夫严南天制止。宫主一招击败燕南天后，夫妻俩反目成仇，发誓18年后要杀一个主人。为了感谢严南天的救命之恩，十大恶人接下抚养儿子小鱼儿(刘德华)的重任，想把他培养成世界上最坏的人。宫主收养了华武克(林青霞饰)，一边教他武术，一边灌输“杀无赦”的思想。18年来，十大恶人和宫主命小鱼儿和华五缺在新一轮的惩恶扬善大会上角逐领袖，他们的人生轨迹开始交叉。